Uno de los consejos que siempre hemos escuchado de expertos para gestionar nuestro patrimonio, es diversificar las inversiones. Los abuelos lo decían de una forma menos elegante: “Nunca pongas los huevos en una sola canasta”, es decir, nunca inviertas tu dinero en un solo activo o en un solo lugar.
La idea detrás de la diversificación es que existe mucha incertidumbre y al invertir tu dinero en un solo activo, proyecto o lugar, te arriesgas a que ese activo pierda su valor y, por lo tanto, tu patrimonio se erosione o esfume.
Dejar tu dinero “bajo el colchón” tampoco es una opción, ya que el dinero en efectivo pierde su valor debido a la inflación y además pierdes lo equivalente al costo de oportunidad de haberlo invertido, y con ello hacer que creciera más allá de la inflación, es decir, ganar intereses reales.
Las tecnologías de la información han facilitado que cada vez más personas puedan invertir directamente su dinero sin la asesoría de un experto, siendo más accesible invertir en acciones por medio de las diversas plataformas bancarias y financieras. Si eres joven o toleras el riesgo, tienes la oportunidad de invertir a largo plazo, teniendo tiempo de recuperarte de los ciclos bajistas del mercado.
Invertir en acciones de una empresa conlleva riesgos, como el hecho de que algo suceda que afecte su operación o sus ventas y la empresa no alcance sus metas de ingresos, o bien que algún indicador macroeconómico como la inflación o la tasa de interés cambie las perspectivas de los inversionistas, y con ello el precio de la acción caiga.
La clave entonces no es apostar por una sola empresa, sino por un grupo de ellas, ya que si una de ellas baja, las demás pueden compensar las pérdidas. Eso se logra por medio de un instrumento de mercado llamado ETF.
Un ETF, es un exchange traded fund, o un fondo cotizado en bolsa, es básicamente un fondo de inversión que agrupa una cesta de diversos activos como acciones, bonos o materias primas y que se compra y vende en la bolsa de valores igual que si fuera una acción común. Al comprarlo, adquieres una pequeña participación de un grupo de acciones. Por ejemplo, por una participación de digamos 100 dólares, puede estar invirtiendo en un ETF que agrupa, digamos, desde 50 hasta mil empresas alrededor del mundo.
Estos fondos diversifican el riesgo entre varias empresas o activos con un bajo precio por participación y comisiones muy competitivas. Existen los ETF que replican índices accionarios como el Standard & Poors 500 o bien fondos especializados, por ejemplo, en empresas de inteligencia artificial, ciberseguridad, robótica, biotecnología, genómica, salud, defensa tradicional, ciberdefensa y drones, infraestructura, energías limpias o tradicionales, tierras raras, materias primas, metales preciosos, consumo discrecional, consumo defensivo, empresas asiáticas, europeas, estadunidenses, mercados emergentes, etcétera.
Al invertir en varios ETF temáticos o especializados, la diversificación del patrimonio es mayor. Dependiendo del perfil del inversionista se pueden tener portafolios que busquen sacar ventajas de las megatendencias globales como la robotización, la inteligencia artificial, el envejecimiento poblacional, el sector espacial, etcétera, o bien ETF que busquen estabilidad. En próximas participaciones ampliaré estas posibilidades de diversificación por medio de ETF especializados.
Dr. Jesús Rubio Campos
Economista y catedrático de El Colegio de la Frontera Norte AC, Unidad Monterrey
Las opiniones expresadas en este artículo son de exclusiva responsabilidad de quien escribe. Y no representa un posicionamiento de El Colegio de la Frontera Norte.
