La familia Trump ha recurrido a dos bancos boutique poco conocidos para financiar su imperio de criptomonedas: uno con sede en la Torre Trump de Manhattan y el otro ubicado entre un deshuesadero y una funeraria en Nueva Jersey.
Dominari Holdings y Yorkville Advisors pasaron de la relativa oscuridad a ser el centro de una avalancha de acuerdos con criptomonedas que los Trump cerraron este año, capitalizando el auge de los activos digitales que alimenta la administración del presidente de Estados Unidos (EU) Donald Trump.
El acceso al círculo íntimo también al parecer también fue de ayuda. “Algunos de los bancos más pequeños son más rápidos, más ágiles y algunos se han convertido en grandes amigos”, declaró Eric Trump, hijo del presidente y miembro del Consejo Asesor de Dominari, al Financial Times (FT).
“No estoy seguro de que llegues a experimentar la misma cálida sensación de bienestar en Goldman Sachs, donde probablemente uno se quedaría dormido en una elegante sala de conferencias mientras disfruta de canapés caros”, añadió. Goldman Sachs no respondió a la solicitud de comentarios.
Desde un bungalow en las afueras de Mountainside, un suburbio residencial de Nueva Jersey, los ejecutivos de Yorkville ayudaron este año a Trump Media & Technology Group (TMTG) a recaudar 2 mil 500 millones de dólares (mdd) para comprar bitcoin y acordaron lanzar cinco fondos cotizados en bolsa (ETF) con la temática de “American First” (Estados Unidos Primero).
En agosto, TMTG se asoció con Crypto.com y Yorkville Acquisition Corp, una compañía de adquisiciones de propósito especial (SPAC) que cotiza en el Nasdaq, para comprar 1 mil mdd en una criptomoneda llamada Cronos. Un fondo independiente de Yorkville se comprometió a otorgar una línea de crédito de capital de 5 mil mdd a la empresa recién formada.
Fundada en 2001 por Mark Angelo, nativo de Nueva Jersey y que ganó experiencia en el corredor de bolsa de acciones de bajo precio Boston Group en Los Ángeles, Yorkville Advisors ha realizado desde entonces más de 750 inversiones en empresas, principalmente pequeñas y a menudo con dificultades financieras, en todo el mundo.
Estas inversiones normalmente se estructuran como acuerdos de compra de acciones en espera. Consisten en comprar acciones a un descuento sobre su precio de mercado y venderlas de nuevo cuando una empresa necesita liquidez.
“Antes, la gente solía llamarle financiamiento en espiral descendente”, comentó un veterano de Wall Street, que ahora trabaja en una compañía de datos de mercado. “Si las acciones de una empresa están cayendo y el inversionista las compra con descuento, esto puede perpetuar la caída”.
Yorkville cerró un acuerdo de este tipo con TMTG en julio de 2024, comprometiéndose a comprar hasta 2 mil 500 mdd en acciones de la compañía con un descuento de 2.75 por ciento cuando Trump Media lo considerara oportuno. El año pasado, Yorkville compró más de 20 millones de acciones de TMTG, recaudando 450 mdd, según consta en los registros.
él dice"2 mil 500 mdd recaudó TMTG este año,
Con ayuda de Yorkville para comprar bitcoin"
Un empleado de Yorkville rechazó la entrada del FT en repetidas ocasiones durante una visita a las oficinas de la compañía a mediados de octubre. Angelo había recibido una amenaza de muerte a principios de año después de la publicación de un artículo sobre Yorkville y su relación con TMTG, según una fuente cercana al asunto.
Troy Rillo, ejecutivo de Yorkville, declaró en un correo electrónico que la compañía negaba la “descripción falsa y engañosa” que hizo FT sobre el señor Angelo, Yorkville, las estrategias de inversión de Yorkville y las empresas financiadas por fondos asesorados por Yorkville”.
La compañía criticó duramente lo que calificó como el “periodismo irresponsable de FT, que provoca que organizaciones legítimas, como Yorkville, se nieguen a colaborar con ‘periodistas’”.
El principal fondo de cobertura de Yorkville generó ingresos gravables de 272 mdd en los tres años que finalizaron en 2008, pero comenzó a desmoronarse durante la crisis financiera mundial, con pérdidas de 352 mdd entre 2009 y 2011.
Estas cifras se publicaron en una demanda que se presentó en septiembre contra una reclamación del Servicio de Impuestos Internos (IRS), que alegaba que el fondo de Yorkville “realizaba actividades de operaciones bursátiles en EU” en lugar de actuar como inversionista, y que, por consiguiente, adeuda casi 100 mdd en impuestos retenidos y multas.
La situación de Yorkville se agravó en 2012 cuando la Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés) lo acusó de fraude luego de una investigación de la Comisión de Investigación sobre Desempeño Anómalo, un grupo de trabajo regulatorio estadunidense creado a raíz del escándalo de Bernard Madoff.
"1 mdd es el valor de la operación con la criptomoneda Cronos,
En alianza con Crypto.com y Yorkville Acquisition Corp"
Yorkville negó rotundamente haber cometido irregularidad alguna, pero tuvo que esperar seis años para que la SEC desestimara el caso. A finales de 2023, los activos bajo la administración de Yorkville alcanzaron los 323 mdd.
Angelo acabó entrando en contacto con Trump a través de Eric Swider, un veterano de la Marina estadunidense que dirigía la SPAC que se fusionó con TMTG en 2023, de acuerdo con un corredor de una entidad financiera estadunidense rival. Swider no respondió a la solicitud de comentarios.
En agosto, un miembro del Consejo de Administración de Yorkville se convirtió en director ejecutivo de una SPAC independiente, respaldada por Trump y creada para fusionarse con un fabricante estadunidense. Kyle Wool, ejecutivo de Dominari –quien conoció a los hermanos Trump hace unos cuatro años en eventos benéficos en clubes de golf de Long Island– forma parte del Consejo Asesor de dicha entidad.
Según declaró Wool al Financial Times, Dominari se especializa en “soluciones elegantes” para pequeñas empresas que buscan salir a bolsa, fusionarse con una SPAC o realizar una adquisición inversa.
“Todos quieren centrarse en el dinero, dinero, dinero, pero (nuestra relación con la familia Trump) comenzó en realidad con la filantropía”, dijo Anthony Hayes, abogado y director ejecutivo de Dominari. “No nos involucramos en política, no vamos a la Casa Blanca. Somos emprendedores, tenaces y trabajamos incansablemente”.
En 2022, Wool se unió a Dominari junto con su esposa y varios colegas, procedente del corretaje neoyorquino Revere Securities. Eric y Donald Trump Jr. se unieron al Consejo Asesor de Dominari en febrero y poseen alrededor de 12 por ciento de las acciones de la compañía.
Una antigua filial de Dominari, llamada American Data Centers, cambió su nombre a American Bitcoin cuando los hermanos Trump se incorporaron en marzo. Salió a bolsa mediante una fusión inversa seis meses después, en lo que Wool calificó como un “tiempo récord, según Nasdaq”. Eric Trump posee una participación de más de 300 mdd y forma parte del Consejo de Administración de American Bitcoin junto con Don Jr.
ÉL DICE"5 mil mdd es la línea de crédito comprometida
Por un fondo de Yorkville, para la nueva empresa de Trump Media"
Dominari se mudó dos pisos más abajo de la Organización Trump en la Torre Trump en 2021 con cinco empleados. Hayes ahora dirige un equipo de aproximadamente 70 personas, pero recalcó que el negocio ya estaba en auge mucho antes de que Donald Trump recuperara la presidencia de EU.
Desde mayo de 2023, la filial de corretaje Dominari Securities ha trabajado en más de 200 Ofertas Públicas Iniciales, ofertas secundarias y colocaciones privadas, con un promedio de una operación cada tres días hábiles.
“El acceso a productos superiores en una estructura superior creada por mí es el principal factor que impulsa nuestro éxito”, dijo Wool.
En agosto, Dominari asesoró en un acuerdo entre el grupo de atención de salud Safety Shot y la empresa de memecoins BONK.fun. Safety Shot anteriormente era un accionista mayoritario del fabricante de juguetes SRM Entertainment, que en junio, con la ayuda de Dominari, se fusionó con Tron, una plataforma de activos digitales propiedad del multimillonario de criptomonedas Justin Sun, partidario de Trump.
ÉL DICE"520 por ciento creció Dominari
En ingresos en el segundo trimestre de 2025, frente al mismo periodo de 2024"
Las inversiones iniciales a través de vehículos de propósito especial en algunas de las compañías privadas más valiosas de EU, como el contratista de defensa Anduril y el grupo de IA Databricks, también han dado frutos.
“La mayoría de estas empresas no te permiten invertir a menos que tengas unos 100 mdd con uno de los bancos más grandes. Logramos reducir esa inversión mínima a unos 100 mil dólares”, dijo Wool.
Dominari también respalda a xAI, la startup de IA fundada por Elon Musk. Wool comentó que “multiplicó su inversión inicial probablemente por diez” y que ahora busca oportunidades en computación cuántica, cohetes y empresas del sector de la “salud y la longevidad”.
“Los hombres poderosos siempre han querido vivir para siempre”, dijo Wool, refiriéndose a la búsqueda de la inmortalidad del primer emperador de China hace unos 2 mil años. “La gente quiere invertir en eso”.
Las acciones de Dominari Holdings subieron 580 por ciento en las seis semanas previas a la presentación, el 11 de febrero, de la documentación que revelaba que Donald Jr. y Eric Trump se unieron a su Consejo Asesor, según informó FT en abril.
Los ingresos aumentaron 520 por ciento con respecto a 2024 en el trimestre que finalizó en junio, y las acciones mantienen un alza de alrededor de 350 por ciento en lo que va del año, con una capitalización de mercado de aproximadamente 75 mdd.
“Están en una posición privilegiada, con un acceso increíble al capital, un perfil realmente alto y excelentes relaciones con los hijos de Trump”, dijo un directivo de un banco de inversión estadunidense rival. “Para nada sorprende que estén haciendo un trabajo excelente”.
KRC
