La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) realizó diversas modificaciones a la Ley de Ahorro y Crédito Popular, mediante las cuales optimizó los mecanismos de seguimiento sobre la liquidez de las Sociedades Financieras Populares (Sofipos) y demás entidades de crédito y ahorro popular.
Mediante una resolución publicada en el Diario Oficial de la Federación (DOF), se detalló que ahora se introduce un “Indicador formal de liquidez” para las Sofipos, inspirado en los estándares internacionales, principalmente el Basilea III.
Con el cambio emitido por el regulador, las Sofipos, Cajas de Ahorro y otras entidades tendrán que demostrar mensualmente que tienen suficiente dinero líquido para sobrevivir 30 días de crisis sin financiamiento externo.
Las financieras también deberán publicar los resultados trimestralmente al público en general, con una nota explicativa que incluya causas, estrategia de fondeo y planes de contingencia.
La CNBV clasificará mensualmente a cada Sofipo en uno de cinco escenarios según sus niveles de liquidez:
- Escenario 1: Con 100 por ciento o más, significa el nivel máximo de solvencia y protección al público ahorrador.
- Escenario 2: Por debajo del 100 por ciento, deben reportar al Consejo y a la CNBV qué pasó y qué harán.
- Escenario 3: Deterioro prolongado, además del reporte, deben buscar apoyo preventivo del Fondo de Protección y reportar semanalmente. No pueden hacer operaciones que empeoren su liquidez.
- Escenario 4: Deterioro severo, suspenden dividendos, limitan nuevos créditos e inversiones de riesgo, y deben presentar un plan formal de restauración de liquidez en 5 días hábiles.
- Escenario 5: Crisis, todas las restricciones anteriores se mantienen hasta demostrar estabilidad durante al menos 6 meses consecutivos en escenario 1.
MILENIO reportó que el sector Sofipo ha tenido episodios de insolvencia como el más reciente caso de CAME, y actualmente el Prosofipo está reponiendo recursos y dando solvencia a otras Sofipos como a Kubo.
Cabe destacar que la ausencia de un indicador de liquidez estandarizado era precisamente uno de los vacíos regulatorios que permitía que una entidad se deteriorara sin que el regulador tuviera señales tempranas claras.
Sector en alerta
Un análisis realizado por MILENIO, tras consultar a diversos especialistas del sector, revela que al menos seis de las 34 Sofipos que operan podrían enfrentar problemas de solvencia; incluso, algunas de ellas ya han requerido aportaciones para estabilizar su situación:
- Libertad
- Capital Activo
- Kubo
- Fondeadora
- Sofi Express
- Ictineo
Los datos financieros muestran que el caso de Libertad es el más preocupante del sector. Al ser la Sofipo más grande del rubro tradicional, con 2.4 millones de clientes, enciende las alertas debido a que su Índice de Morosidad (IMOR) se ubica en 44.4 por ciento.
Además, especialistas alertaron que una liquidación o quiebra de alguna de las financieras mencionadas tendría implicaciones para la cobertura del Prosofipo, que fue saneado por aportaciones extraordinarias tras la liquidación de CAME.
DCP
