Nuevamente el conflicto en Oriente Medio tuvo un impacto en el petróleo y la gasolina que reactivó los temores de un escenario complejo para los inversionistas: mayor inflación combinada con menor crecimiento económico.
Este entorno se produce en un momento clave, con los principales bancos centrales evaluando si el choque energético será transitorio o si podría contaminar las expectativas inflacionarias de mediano plazo.
Lo anterior provocó que la jornada bursátil de este jueves cerrará con un claro sesgo defensivo en los mercados globales, marcada nuevamente por el impacto del conflicto en Oriente Medio sobre los precios de la energía.
Bancos centrales endurecen discurso ante riesgo inflacionario
En Europa, tanto el Banco Central Europeo como el Banco de Inglaterra adoptaron un tono más restrictivo, advirtiendo que un shock energético prolongado podría elevar la inflación y deteriorar la actividad económica. Como consecuencia, el mercado comenzó a descontar más subidas de tasas hacia 2026.
Mientras que en Estados Unidos, la atención se centró en la reacción del mercado a la última declaración del FOMC. La Reserva Federal se ve presionada a mantener una postura prudente ante varios factores:
- El encarecimiento del petróleo
- La debilidad del mercado inmobiliario
- La presión política, tras nuevas declaraciones de Donald Trump instando a Jerome Powell a bajar las tasas
En México será hasta el próximo 26 de marzo que el Banco de Mexico (Banxico) dé a conocer su próxima decisión.
Escalada en Oriente Medio mantiene la aversión al riesgo
El conflicto con Irán continua intensificándose, con ataques a infraestructura energética, amenazas sobre el Estrecho de Ormuz y daños en instalaciones en Qatar y Kuwait.
Estas tensiones entre Estados Unidos, Irán e Israel mantuvieron elevado el nerviosismo en los mercados, de acuerdo con Laura Torres, directora de Inversiones IMB Capital Quants.
Sin embargo, el petróleo cerró lejos de sus máximos intradía después de que Estados Unidos descartara, por ahora, restringir exportaciones de crudo y dejara abierta la posibilidad de liberar reservas estratégicas para contener los precios.
Ante ello señaló que los cierres de mercado reflejaron con bastante fidelidad ese contexto, aunque al final de la sesión rebotaron al alza con noticias sobre la facilidad de paso en el estrecho.
En Estados Unidos:
- S&P 500 cayó 0.10 por ciento
- Nasdaq bajo 0.06 por ciento
- Dow Jones se contrajo 0.12 por ciento, mostrando que la presión fue generalizada pero más intensa en crecimiento.
Mientras que Europa sufrió con mucha más claridad el choque energético y de tasas, con:
- Stoxx 600 bajo 2.37 por ciento.
- Ibex 35 disminuyó 2.27 por ciento.
- FTSE 100 se contrajo 1.92 por ciento.
- CAC 40 cayó 2 por ciento.
En Asia, el tono también fue débil, con:
- Nikkei bajo 1.95 por ciento
- Hang Seng que se contrajo 2 por ciento
- ASX que cayó 2.4 por ciento.
¿Cómo impacta al mercado mexicano?
Mientras que la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) volvió a resentir el entorno global y cerró con una caída relevante en una jornada marcada por el mismo eje que ha dominado a los mercados internacionales en los últimos días: petróleo alto, tensión geopolítica en Medio Oriente y una política monetaria global con menos margen para relajarse.
“El conflicto entre Estados Unidos, Israel e Irán sigue elevando la prima de riesgo sobre energía y transporte, mientras los bancos centrales, particularmente la Fed y el Banco Central Europeo, dejó claro que un choque energético prolongado puede traducirse en más inflación y menor crecimiento” dijo.
“Para México, este contexto podría encarecer costos, presiona expectativas de inflación, fortalece episodios de aversión al riesgo y limita el apetito por renta variable emergente”, agregó Torres.
Impacto en divisas y petroleo
En el mercado de divisas, el índice dólar (DXY) registró una caída de 0.98 por ciento; sin embargo, este movimiento no se tradujo en un alivio general para los activos financieros.
Esto se debe a que el rendimiento del bono del Tesoro estadunidense a diez años subió hasta 4.27 por ciento, reflejando una mayor presión sobre los activos de mayor duración, que son especialmente sensibles a los cambios en tasas de interés.
En el frente de materias primas, el petróleo mostró una corrección tras las fuertes alzas previas. El WTI retrocedió cuatro por ciento hasta 94 dólares por barril, mientras que el Brent cayó tres por ciento, a 103 dólares.
Torres explicó que esta moderación respondió a señales de posible flexibilización en el tránsito por el estrecho de Ormuz, así como a expectativas de un aumento en la oferta y a la posibilidad de nuevas liberaciones de reservas estratégicas. No obstante, ambos referenciales se mantienen en niveles elevados.
Por su parte, los metales preciosos fueron los más afectados de la jornada: el oro cayó 3.5 por ciento y la plata 3 por ciento.
Este comportamiento sugiere un proceso de liquidación de posiciones, probablemente asociado a la necesidad de cubrir márgenes en un entorno de mayor volatilidad.
Finalmente, Bitcoin también registró una corrección, con una caída de 1.39 por ciento manteniéndose ligeramente por encima de los 70 mil dólares
Te recomendamos...
KL
