El director general de Altor Casa de Bolsa, Fernando Aportela, afirmó que la primera emisión simplificada por 560 millones de pesos en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) abrió una nueva vía de financiamiento para las empresas en México, con menores costos y tiempos de colocación.
Además, señaló que la operación representó una reducción de costos de al menos 20 por ciento frente a una emisión tradicional, pese a que decidió contratar dos calificadoras, un requisito que el esquema simplificado no exige.
“La mía fue 20 por ciento menos que una normal. Y yo, la simplificada no te pide dos calificadoras. Yo quise que tuviera dos, entonces súmenle aparte el ahorro de la otra calificación”, explicó en un acercamiento al finalizar el campanazo por su primera emisión bajo el régimen de inscripción simplificada en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV).
Ante ello, Aportela señaló que el ahorro podría ser mayor en futuras operaciones y sostuvo que el mecanismo demuestra su viabilidad para ampliar las alternativas de financiamiento empresarial en el mercado bursátil mexicano.
“Lo de hoy se demostró que esto funciona, que es menores costos y que todo el proceso fueron 33 días”, dijo.
Menos costos y tiempos de colocación
El director general de Altor Casa de Bolsa destacó que, además de reducir los costos, el esquema permite agilizar el acceso al mercado de deuda, aunque subrayó que las empresas deben preparar adecuadamente su documentación para evitar retrasos durante el proceso.
“Yo creo que es muy importante que las empresas lleguen con toda la documentación bien hecha porque también muchas veces esto se tarda porque tiene que dar muchas vueltas los papeles, porque le falta la documentación”, indicó.
El directivo añadió que los empresarios interesados deben contar con sus procesos en orden para aprovechar los beneficios de esta alternativa de financiamiento.
“Hay un trabajo previo importante de las empresas, pero los buenos empresarios tienen sus cosas en orden, están dispuestos a hacerlo, y esto, la verdad, es una gran medida entre menores costos y, sobre todo, menores tiempos”, dijo.
Altor prevé más colocaciones en el mercado mexicano
Aportela consideró que las condiciones del mercado y la composición del sector empresarial mexicano permiten realizar más operaciones bajo este mecanismo, por lo que anticipó su interés en impulsar nuevas emisiones.
“Yo veo que el mercado y la composición de las empresas en México están listos para hacer más cosas, más emisiones de este tipo”, sostuvo.
Aunque reconoció que las casas de bolsa tienen una labor importante para promover este instrumento, señaló que su desarrollo requiere la participación conjunta de los intermediarios del mercado.
“Pero es una cosa que todos tenemos que hacer juntos”, destacó.
Ante este panorama, invitó a las empresas interesadas en obtener financiamiento a acercarse a sus intermediarios bursátiles y conocer las posibilidades del esquema simplificado.
“Que se animen a platicar con su intermediario y que nos busquen. Encantados de recibirlos a todos”, dijo.
Sofomes pueden ampliar sus alternativas de fondeo
El directivo también destacó las oportunidades que las emisiones simplificadas representan para las sociedades financieras de objeto múltiple (Sofom), al facilitar su acceso a fuentes de financiamiento institucional.
“Hay muchas SOFOM que pueden tener mejor acceso a fondeo con esto, más rápido”, afirmó.
Además señaló que este tipo de entidades pueden aprovechar el mercado bursátil como una alternativa para obtener recursos y fortalecer sus opciones de financiamiento.
Seis empresas se acercan al esquema simplificado
Por su parte, Jorge Alegría, director general de la Bolsa Mexicana de Valores, indicó que el nuevo mecanismo ya despertó el interés de otras compañías, aunque todavía no existe una cifra definida de futuras colocaciones.
“Se acercaron por lo menos seis empresas”, dijo.
El directivo precisó que, hasta el momento no existe registro de otras emisiones en trámite formal.
Sin embargo, señaló que una colocación simplificada de capital todavía se encontraba en la etapa de estructuración.
“Está todavía en la estructura, en el proceso de estructuración. Cuando la metan a la bolsa es cuando ya empieza a correr el plazo para que en cuatro o cinco semanas salgan”, explicó.
Además, destacó que uno de los principales beneficios del esquema es la reducción del tiempo requerido para concretar una colocación, lo que permite a las empresas responder con mayor rapidez a las condiciones del mercado.
“En términos de tiempo, el costo que te hubiera tomado 6-8 meses a poco más de un mes. Es sustancial, sobre todo”, afirmó Alegría.
El directivo subrayó que la velocidad es relevante para las compañías que buscan aprovechar condiciones favorables para obtener recursos.
“El tiempo que toma para una empresa aprovechar una ventana en el mercado, salir al mercado cuando hay una oportunidad, eso es invaluable”, concluyó.
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KL
