El conflicto de pagos que llevó a Tiendas 3B a dejar de aceptar tarjetas bancarias en algunas de sus sucursales podría abrir una oportunidad para CoDi, el sistema de pagos digitales desarrollado por el Banco de México (Banxico) que, a casi siete años de su lanzamiento, todavía enfrenta dificultades para convertirse en una herramienta de uso cotidiano.
CoDi fue lanzado el 30 de septiembre de 2019 con el objetivo de facilitar los pagos y cobros digitales mediante códigos QR y transferencias electrónicas. Aunque su adopción sigue siendo limitada frente a otros medios, el número de cuentas validadas comienza a mostrar una recuperación.
Actualmente existen 20.6 millones de cuentas validadas ante CoDi. Tan solo entre enero y julio de 2026 se validaron 980 mil 298 cuentas, un aumento de 12.8 por ciento respecto al mismo periodo de 2025, con lo que se revierte el desplome de 25 por ciento registrado el año pasado.
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El avance ocurre mientras 3B puso en marcha una prueba piloto en algunas sucursales para aceptar únicamente efectivo y CoDi, luego de un conflicto con su proveedor de terminales de pago.
La decisión coloca nuevamente sobre la mesa una de las principales ventajas de este sistema: para los comercios, los pagos mediante CoDi no generan las comisiones asociadas con la aceptación de tarjetas y los recursos se reciben de manera inmediata.
Pero especialistas coinciden en que esa ventaja por sí sola no es suficiente para modificar los hábitos de consumidores, comercios y bancos.
“Creo que la pregunta que hay que hacernos es por qué esta empresa decide ya no admitir tarjetas, que yo asumo tiene que ver con el costo que tiene el admitirlas”, explicó Álvaro Vértiz, especialista en regulación financiera.
El modelo de 3B, basado en precios bajos, hace que cualquier costo adicional pueda presionar sus márgenes. De acuerdo con datos de Banxico, las tasas de descuento que pagan los comercios por aceptar tarjetas varían según el giro y el tipo de plástico, por lo que rondan entre 2 y 3 por ciento.
Una oportunidad, pero sin incentivos
El problema de CoDi no está necesariamente en su capacidad para procesar pagos, sino en que durante años los distintos participantes del sistema financiero han tenido pocos incentivos para impulsar su utilización.
Stefan Möller, director general de Klar, consideró que tanto CoDi como DiMo enfrentaron desde su lanzamiento una falta de estímulos suficientes para que bancos, fintech, comercios y usuarios apostaran por estas herramientas.
“Cuando hay un incentivo, aunque sea menor, alguien se mueve, y en mi opinión, cuando se lanzaron iniciativas como DiMo y CoDi, los incentivos fueron prácticamente nulos. Así, era difícil que los participantes de la industria decidieran apostar fuerte por ellas. Tal vez faltó tanto la ‘zanahoria’ como el ‘palo’ para empujar el cambio”, comentó.
El especialista señaló que se requiere una señal más clara por parte de las autoridades para modificar los incentivos de la industria y acelerar la adopción de nuevos medios de pago.
La presidenta Claudia Sheinbaum también ha señalado que una de las razones por las que CoDi no ha logrado despegar es que los bancos tienen pocos incentivos para promover una herramienta que no genera comisiones.
Para los comercios, en cambio, el beneficio puede ser directo.
Jorge Malanco, director de Mercadotecnia, Comunicación y Continuidad Operativa en Sistema de Transferencias y Pagos (STP), explicó que los recursos de una operación con CoDi llegan de manera inmediata y sin comisiones para el establecimiento.
Como ejemplo, relató el caso de una cafetería con cinco o seis empleados que incorporó CoDi mediante códigos QR, además de las tarjetas que ya aceptaba. El negocio ofreció un descuento de 20 por ciento a quienes pagaran con este medio y explicó a sus clientes cómo utilizarlo desde su aplicación bancaria.
La estrategia permitió al establecimiento ahorrar cerca de 90 mil pesos en comisiones durante un año. Malanco señaló que, para una pequeña empresa, ese monto puede representar capital de trabajo, compra de insumos, pago de nómina o expansión.
El reto está en el usuario
La principal barrera aparece cuando se traslada el beneficio del comercio al consumidor.
Pagar con tarjeta requiere, en general, acercar un plástico o dispositivo a una terminal. Con CoDi, el usuario debe abrir su aplicación bancaria, generar o escanear un código QR y completar la operación.
“CoDi, siendo una buena solución, también está enfrentándose a que tiene ciertas fricciones para poderlo utilizar”, explicó Vértiz.
A esto se suma que México ya cuenta con una infraestructura de transferencias ampliamente utilizada: el Sistema de Pagos Electrónicos Interbancarios (SPEI).
Mauricio Ballesteros, director de Banca de Personas y Negocios de Hey Banco, señaló que SPEI es una infraestructura sólida, rápida y confiable que permite enviar dinero entre bancos con facilidad. Esa fortaleza, dijo, también reduce la urgencia de que los usuarios migren hacia nuevas herramientas.
CoDi y DiMo están diseñados para facilitar operaciones de montos pequeños, de 10, 20 o 50 pesos entre personas y pequeños negocios, pero todavía representan una fracción mínima frente al volumen de operaciones que diariamente procesa SPEI.
El escenario mexicano contrasta además con el de Brasil, donde Pix surgió para atender una necesidad que no estaba cubierta por un sistema equivalente de transferencias inmediatas. En México, en cambio, SPEI ya cumplía buena parte de esa función cuando fueron desarrollados CoDi y DiMo.
¿Volverán al “solo efectivo”?
El crecimiento de las cuentas validadas muestra que existe espacio para que CoDi gane usuarios, pero todavía no garantiza que se convierta en el medio de pago habitual de los mexicanos.
Malanco considera que el reto también pasa por la educación financiera. A su juicio, los usuarios y pequeños negocios deben conocer las ventajas de estas herramientas, mientras que los comercios pueden encontrar beneficios concretos en la disponibilidad inmediata de los recursos, la ausencia de comisiones y la identificación del pagador.
Para Vértiz, sin embargo, el incentivo de un comercio para reducir sus costos no necesariamente coincide con la conveniencia del consumidor.
“No me parece que esta acción de 3B vaya de alguna manera a contagiarse a otros negocios grandes por la parte de CoDi”, dijo.
Así, el caso de 3B puede poner nuevamente a CoDi en el radar de los comercios, pero su expansión dependerá de que exista un incentivo suficiente para cada participante: ahorro para los establecimientos, facilidad para los consumidores y razones para que bancos y fintech promuevan un sistema que, por su propia naturaleza, reduce los ingresos asociados a las comisiones.
Sin esos estímulos, el aumento de cuentas validadas podría mantenerse como una señal de recuperación sin traducirse necesariamente en un cambio profundo en los hábitos de pago.
AG
