Moody´s señaló que la calidad de los activos de la banca en América Latina enfrentará mayores presiones durante 2026.
En este sentido, en México, el principal foco de atención estará en el crédito al consumo, impulsado por el crecimiento de las fintech, los bancos digitales y un entorno de menor dinamismo económico.
Castigos de cartera en el crédito al consumo
En su estudio Bancos América Latina - Mayores riesgos de activos en la región ante la presión sobre los consumidores y las vulnerabilidades de las PyMEs.
Además, señaló que la deuda de los hogares pasó de representar 16.2 por ciento del Producto Interno Bruto (PIB) hace dos años a 17.4 por ciento en 2025.
Al mismo tiempo, el menor crecimiento económico, la desaceleración de los salarios y del empleo formal han comenzado a afectar la capacidad de pago de los consumidores.
Como resultado, los castigos de cartera en el crédito al consumo aumentaron casi 100 puntos base durante los últimos tres años, hasta ubicarse en ocho por ciento en mayo de 2026.
La calificadora destacó que la expansión del financiamiento minorista está modificando el perfil histórico de riesgo del sistema financiero mexicano, pese a que el país mantiene indicadores corporativos sólidos.
Además, Moody´s indicó que México continúa diferenciándose de otros mercados de la región por el relativamente bajo nivel de deuda de los hogares.
Sin embargo, advirtió que esta fortaleza comienza a mostrar señales de deterioro debido al mayor ritmo de colocación de créditos personales y al debilitamiento del entorno económico.
Fintech y banca digital cambian el mapa competitivo
La calificadora señaló que uno de los cambios estructurales más relevantes en México es la creciente participación de las fintech y los bancos digitales en el mercado de crédito.
Este proceso ha incrementado la competencia en préstamos minoristas y podría modificar los patrones tradicionales de riesgo de los activos bancarios.
Moody's indicó que un fenómeno similar ocurre con las Sociedades Financieras Populares (Sofipos), cuya participación en el mercado de préstamos personales alcanzó 3 por ciento en abril de 2026, casi el doble del nivel registrado dos años antes.
La agencia considera que estos nuevos participantes han ampliado el acceso al financiamiento, aunque también incrementan la exposición a segmentos de clientes con mayor perfil de riesgo.
La banca corporativa mantiene estabilidad
A diferencia del segmento de consumo, la califica destacó que la cartera corporativa mexicana conserva indicadores sólidos.
El reporte señala que los índices de préstamos morosos de empresas permanecen estables para que las grandes compañías continúan beneficiándose de ingresos diversificados y acceso a los mercados de capitales.
Por otro lado, la calificadora indicó que las preocupaciones sobre la situación financiera de Petróleos Mexicanos (Pemex) no han provocado un aumento relevante en los préstamos vencidos ni en las provisiones del sistema bancario, debido a que la mayor parte de la deuda de la empresa productiva del Estado se encuentra colocada en mercados internacionales y la exposición directa de los bancos es limitada.
Ante ello prevé que el entorno de menor crecimiento económico y condiciones laborales más moderadas seguirá representando un desafío para los acreditados mexicanos durante los próximos meses.
Además, señaló que si bien el sistema financiero mantiene una posición más sólida que otros países de América Latina, la agencia considera que la combinación de mayor competencia en crédito al consumo, expansión de nuevos intermediarios financieros y aumento de los castigos de cartera será uno de los principales factores a vigilar para la banca mexicana durante el resto de 2026.
KL
