El ahorro para el retiro, las Afore y la sostenibilidad de las finanzas públicas del gobierno se enfrentan al desafío de un número cada vez menor de nacimientos en México y el paulatino envejecimiento de la población, donde el modelo tradicional de que la fuerza laboral joven financia las jubilaciones, da señales de ya no ser posible, manifestó Leonardo Castillo, especialista en Finanzas Personales e Inversiones en Fintual.
Durante el webinar: Retiro en México: ¿cómo prepararnos para lo que viene? El especialista explicó que hoy en día, en México viven alrededor de 131 millones de personas, con una edad mediana de 32 años, cifra que contrasta con una media de 22 años que se registraban en el 2000.
Además, cerca del 14.7 por ciento de la población tiene 60 años o más, un porcentaje que hace apenas más de dos décadas se ubicaba en torno al 6 por ciento.
"Llegamos cinco años antes al 15 por ciento de adultos mayores de 60 años. Conapo lo anticipaba para 2030 y llegamos en 2025. Esto no es exclusivo de México, está pasando en todo el mundo y tiene que ver mucho con que están naciendo menos personas", explicó Castillo.
Caída histórica en la natalidad
El especialista detalló que el fenómeno demográfico está directamente ligado al descenso drástico en la Tasa Global de Fecundidad (TGF), la cual se ubica en 1.2 hijos por mujer, el nivel más bajo desde que se tiene registro.
Para mantener una población estable sin perder habitantes en el largo plazo, dicha tasa debería situarse en un rango de entre 1.9 y 2.1 hijos por mujer.
"En el año en el que más nacieron personas, 1994, nacieron aproximadamente 3.2 millones de personas; hoy nacen cerca de 1.7 millones al año", precisó Castillo.
el dato...¿Qué es la tasa global de fecundidad?
La Tasa Global de Fecundidad (TGF) permiteapreciar las diferencias en los niveles de la fecundidad entre las mujeres que residen en las áreas urbanas y rurales. Fuente: Inegi
Esta transformación altera de forma severa la proporción de contribuyentes activos respecto a las personas en edad de retiro, afectando de manera directa el financiamiento de las pensiones no contributivas pagadas con impuestos.
"En el 2000 habían 12 personas trabajando por cada persona de 65 años o más, hoy estamos en 7.9 y en 15 años más van a ser cinco", advirtió Castillo.
Sistema de pensiones dual y las finanzas públicas
El modelo de pensiones en el país opera bajo un esquema dual. Por un lado, se encuentran los trabajadores bajo la Ley 73 del IMSS, cuyos beneficios son financiados directamente por el gobierno federal; por el otro, la 'generación Afore' (Ley 97), con base en cuentas individuales de capitalización.
"Calculamos que alrededor del 2045 ya no van a haber personas que estén trabajando bajo el régimen de la Ley 73, pero esas personas siguen viviendo y van a seguir recibiendo una pensión. Hacia 2080 es donde calculamos que ya la última persona bajo este esquema habrá dejado esta tierra, por lo que faltan más de cinco décadas de una carga importante para el gobierno", comentó Castillo.
Adicionalmente, el presupuesto gubernamental destinado al pago de pensiones representa un esfuerzo fiscal que está creciendo.
Hoy se gasta alrededor del 6 por ciento del Producto Interno Bruto (PIB) en este rubro, comparado con 4.6 por ciento de hace cinco años, y se prevé que alcance un punto porcentual adicional hacia 2030.
De acuerdo con el experto de Fintual, en términos presupuestales, se destinan 2.3 billones de pesos a pensiones, frente a 2 billones en educación y 1 billón en salud.
La realidad de la 'generación Afore'
Para los trabajadores en el esquema de Afore, el reto radica en acumular los fondos suficientes para financiar su propia jubilación en un contexto donde la esperanza de vida continúa aumentando.
Tras la reforma de 2020, la aportación obligatoria pasó del 6.5 por ciento al 10.6 por ciento del salario, y escalará paulatinamente hasta 15 por ciento en 2030.
Sin embargo, el mercado laboral presenta un desafío crítico denominado densidad de cotización, que es el porcentaje de tiempo que una persona permanece cotizando en el sector formal a lo largo de su carrera laboral.
En México, la densidad de cotización promedio es de tan solo 44 por ciento, lo que equivale a cotizar alrededor de 17 o 18 años de una vida laboral proyectada de 40 años.
Brecha de género y la informalidad
El especialista destacó que existen sectores de la población expuestos a mayores riesgos al momento de buscar un retiro digno.
Por un lado, aproximadamente 55 por ciento de la fuerza laboral opera en la informalidad, lo que impide la acumulación de semanas cotizadas y ahorro en una Afore.
En el tema de las mujeres, aunque viven más, cotizan un poco menos, por lo que están participando menos en el mercado laboral.
"Hay ahí un tema por resolver del gobierno sobre cómo abrir las oportunidades a las mujeres para que participen más en el mercado laboral, tengan mayor densidad de cotización y puedan tener mejores pensiones, considerando que de forma natural viven más tiempo que los hombres", agregó Castillo.
¿Cuánto necesitamos ahorrar para una buena pensión?
La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) recomienda alcanzar una tasa de reemplazo del 70 por ciento del último salario.
Bajo un supuesto de 40 años de vida laboral activa, iniciando a los 25 años y aportando el 15 por ciento del sueldo con un rendimiento real del 4 por ciento anual, una persona con 100 por ciento de densidad de cotización alcanzaría 76 por ciento de pensión.
Sin embargo, al aplicar la densidad promedio del mercado mexicano (44 por ciento), la pensión efectiva cae drásticamente a 34 por ciento del último sueldo.
Para una persona de 25 años, por ejemplo, que se mantiene en el mercado laboral, necesita aproximadamente 14 por ciento de su sueldo para llegar a ese 70 por ciento de tasa de reemplazo.
En el caso de una persona que empieza a los 30 años, pues ya es un poco mayor lo que tiene que ahorrar y es cerca del 17 por ciento de su sueldo, que ahí ya sí excede lo que está poniendo tu Afore.
"A partir de los 35 o 40 años ese porcentaje sube de manera muy importante. Los 40 son un punto de quiebre: si empiezas a ahorrar voluntariamente antes de esa edad, tienes una buena oportunidad de alcanzar esa tasa de reemplazo; si empiezas después, va a ser muy difícil llegar al 70 por ciento de tu último salario", explicó Castillo.
Asimismo, el incremento en la esperanza de vida encarece el costo de la pensión.
Para financiar una pensión mensual de 10 mil pesos a los 65 años se requieren hoy cerca de 1.8 millones de pesos acumulados. Si la esperanza de vida se extiende cinco años más, ese monto necesario aumentará a 2.1 millones de pesos.
Alcance de los apoyos gubernamentales
Respecto a la Pensión Universal para Adultos Mayores, que entrega 6 mil 400 pesos bimestrales (3 mil 200 pesos mensuales), el especialista dijo que debe considerarse como un piso básico de protección y no como un plan integral de retiro.
Este monto se ubica por debajo de la línea de pobreza urbana, calculada en 4 mil 900 pesos mensuales por canasta de vida.
Por su parte, el Fondo de Pensiones para el Bienestar busca complementar la pensión al 100 por ciento del último salario para quienes perciben el sueldo promedio del IMSS (17 mil 886 pesos mensuales).
Cuenta con un fondo inicial de 62 mil millones de pesos y beneficia actualmente a cerca de 8 mil 200 personas, aunque enfrenta límites claros para salarios mayores y presiones financieras futuras conforme se incremente el número de jubilados.
Alternativas de ahorro y planes de retiro
Ante este panorama, herramientas como el Plan Personal de Retiro (PPR) se presentan como una vía para complementar el ahorro de la Afore.
Estos esquemas permiten aportar hasta 10 por ciento de los ingresos anuales con beneficios de deducibilidad fiscal de hasta el 35 por ciento de ISR.
Sin embargo, resulta crucial comparar las comisiones de los vehículos financieros: mientras un plan con 1 por ciento de comisión anual permite consolidar 1.8 millones de pesos con aportaciones mensuales de 2 mil pesos, un plan con comisiones del 3.4 por ciento reduce el capital final a poco más de un millón de pesos.
El experto refirió que el envejecimiento de la población y el estancamiento de la natalidad obligan a reconfigurar la planeación financiera personal desde edades tempranas.
Por lo anterior, consideró importante acompañar el esfuerzo institucional con disciplina individual para garantizar la tranquilidad en la etapa de retiro.
"Básicamente nos tenemos que rascar con nuestras propias uñas. Empezar a ahorrar joven tiene un premio muy grande para juntar el capital necesario a los 65 años, porque debemos planear con la perspectiva de vivir hasta los 90 años", concluyó Castillo.
MRA
