La puerta giratoria de amenazas de aranceles por parte de Donald Trump agita los mercados estadunidenses y exaspera a aliados y a adversarios por igual. Pero vale la pena recordar que muchos de los cambios en el comercio global y las cadenas de suministro de la actualidad suceden desde hace algún tiempo y tienen poco que ver con las payasadas del presidente. Es más, las grandes tendencias no son necesariamente siempre lo que uno piensa.
Tomemos, por ejemplo, la idea del nearshoring. Esto sin duda ocurre en América del Norte, donde una relación comercial más estrecha entre Estados Unidos, México y Canadá en los últimos años alivió la dependencia que se tiene con China (esto plantea la pregunta de por qué Trump quiere causar una disrupción en algo bueno). Pero a escala global, la distancia geográfica promedio del comercio en realidad aumentó en la última década, en alrededor de 10 kilómetros al año, según una nueva investigación del McKinsey Global Institute. La distancia promedio que recorre un dólar de comercio ahora es de 5 mil 200 kilómetros.
Esto se debe en gran medida a que el friendshoring (relocalización de las cadenas de producción a países aliados o amigos) no necesariamente se lleva a cabo a escala local. EU trasladó su suministro a México, sí, pero también a Vietnam. Europa se alejó de la energía rusa y se acercó a Estados Unidos, al menos por ahora. Y las potencias de tamaño medio como Brasil, India y los miembros de la Asociación de Naciones del Sudeste Asiático (Asean) están encontrando nuevas alianzas comerciales en todo el mundo. A pesar del énfasis de muchos gobiernos en reducir la carga de carbono, lo que abogaría por cadenas de suministro más cortas (ya que el transporte y la logística son la segunda fuente más importante de gases de efecto invernadero después de la propia China), el comercio mundial es más amplio que nunca.
Dicho esto, hay bloques comerciales discretos en desarrollo, pero sobre una base geopolítica más que geográfica. En mayo pasado, un estudio del FMI concluyó que estaban surgiendo tres grandes bloques comerciales alineados políticamente. En primer lugar, había uno que se inclinaba hacia Estados Unidos que incluía además a Europa, Canadá, Australia y Nueva Zelanda. En segundo lugar, uno con tendencia hacia China que incluía a Rusia, Bielorrusia, Siria y Eritrea. Por último, se formó un tercero formado por países como India, los estados de la Asean y otros del “sur global” que no están alineados o son neutrales en sus relaciones con EU o China.
Según McKinsey, entre 2017 y 2024 se produjo una disminución del comercio entre países no alineados políticamente de alrededor de 7 por ciento. Si bien los aranceles y las guerras comerciales influyen, buena parte de esto se debió al impacto de la invasión a gran escala de Rusia a Ucrania en 2022.
Es una fragmentación comercial menor que la que se observó durante la Guerra Fría, pero más significativa desde el punto de vista económico, porque en aquel entonces el comercio mundial de bienes representaba 16 por ciento del PIB y ahora es 45 por ciento. Además, como señaló la primera subdirectora gerente del FMI, Gita Gopinath, los países de los bloques comerciales se estaban integrando durante la Guerra Fría, y ahora tal vez se están enfocando en su interior. Esto es cierto en el caso de Estados Unidos, que amenaza con imponer aranceles a las mismas naciones con las que se ha acercado económicamente en los últimos siete años.
Para entender qué está cambiando en un país determinado, hay que analizar los matices de cada sector. Pensemos, por ejemplo, en el aumento de las importaciones estadunidenses de equipos de transporte procedentes de México. Se puede pensar que se trata de una reducción de las importaciones de China, pero en realidad es una disminución del comercio con Canadá. Además, si bien el comercio entre EU y China ha disminuido, el valor de las importaciones estadunidenses que dependen de Pekín no se redujo mucho. Esto se debe en parte a que los productos de origen chino se envían a terceros países antes de llegar a Estados Unidos. Como siempre, calcular la realidad del comercio mundial es un asunto complicado.
¿Cómo se adaptan las empresas a este nuevo mundo? En lugar de elegir un solo bloque, la mayoría empieza a adoptar un modelo diferente que incorpora costos adicionales para trabajar en los tres. También buscan la forma de reducir el riesgo geopolítico en el desarrollo de productos. Unilever, por ejemplo, hace menos producción a la medida para los mercados y, en cambio, se basa en especificaciones estándar de la industria, de modo que pueda trasladar rápido los productos de un mercado a otro a medida que cambia el entorno político.
Muchas empresas también están utilizando la inteligencia artificial para predecir dónde pueden producirse nuevas disrupciones y automatizar planes de acción más complejos en la cadena de suministro. La compañía alemana Schneider Electric, por ejemplo, desarrolló una “torre de control” de software que examina toda la red de proveedores de varios niveles y redirige los pedidos a diferentes partes de la red si una empresa o país en particular puede satisfacerlos.
Si bien los aranceles de Trump tendrán un impacto en la forma del comercio en los próximos años (muchas empresas internacionales ya se apresuran a alinearse y poner más capacidad de producción en EU), hay tendencias más amplias que seguirán desarrollándose después de que se vaya la administración actual.
China, por ejemplo, anunció propuestas para acelerar sus propios planes de desvinculación tecnológica, que se pusieron en marcha en 2015, antes de que Trump fuera elegido. En un informe reciente del Boston Consulting Group se predijo que el comercio entre Occidente y China se va a contraer en 221 mil millones de dólares para 2033, una disminución de 1.2 por ciento. Siempre he pensado que el mundo le atribuye demasiado crédito a Estados Unidos por lo que realmente ocurre en el comercio global. El paradigma está cambiando, con o sin Trump.
