Un entorno de menores tasas de interés, aumento en la informalidad en México y baja inversión, son los factores que han limitado el dinamismo del sector bancario en el primer semestre de este año, destacaron economistas de BBVA México.
En conferencia, como parte de la presentación del estudio “Situación Banca”, Carlos Serrano, economista en jefe del banco, expuso que en el primer trimestre del año las ganancias de la banca experimentaron un crecimiento de 1.4 por ciento, menor al observado en el mismo periodo del año previo.
Sin embargo, anticipó que esta moderación tanto en las ganancias como en el dinamismo del sector bancario ya tocó su techo, por lo que espera que retomen el crecimiento en la segunda parte del año, aunque con niveles menores a los obtenidos en 2025.
“El resultado neto creció 1.4 por ciento real anual en el primer trimestre del año, como les decía, las utilidades de la banca siguen creciendo, pero crecen a un menor ritmo de lo que lo venían haciendo”, resaltó Serrano.
“Yo creo que ya no vamos a ver una desaceleración y que este será el punto bajo, porque creemos que hacia adelante la economía va a estar repuntando. Si no ocurre nada extraordinario, esta desaceleración ya sería el piso”, sostuvo.
Cabe destacar que al cierre de 2025, la banca mexicana obtuvo ganancias históricas por 304 mil 400 millones de pesos, un incremento real del 1.10 por ciento frente a 2024.
Moderación de mercado crediticio y captación
Mucha de la moderación del mercado bancario nacional se debe al enfriamiento del mercado de crédito; Jorge Campos, economista senior de BBVA México, explicó que el crecimiento real del crédito al sector privado fue del 3.8 por ciento en el primer trimestre.
La cifra es inferior al 5.1 por ciento que se mostró al cierre del trimestre anterior, lo que indica que esta desaceleración se atribuye a un menor dinamismo de la economía, una caída en la inversión, y un ritmo más lento en la creación de empleo formal.
Campos comentó que el sector de crédito que ha mantenido un dinamismo positivo es el enfocado al consumo; sin embargo, este ya también muestra señales de moderación iníciales en los primeros meses del año.
“El crédito al consumo, también ha reducido su dinamismo y el crecimiento moderado del empleo formal. Y los salarios reales han reducido la demanda de crédito”, dijo.
Serrano agregó que, de igual forma, los recortes a la tasa de interés, por parte del Banco de México (Banxico), han moderado el mercado de captación y ahorro, ya que resulta menos atractivo para los usuarios realizar depósitos a largo plazo.
“A medida que caen las tasas de interés, el plazo se hace menos atractivo. Cuando teníamos las tasas de interés en 11 por ciento, pues la captación de plazo era muy atractiva”, explicó.
“Pero a medida que han venido cayendo las tasas, pues este es menos atractivo y por tanto tiene un menor porcentaje dentro de la captación total”, refirió el economista en jefe de BBVA México.
Neobancos ya contribuyen al sector
Jorge Campos destacó que la entrada de los llamados neobancos ha contribuido de manera positiva al desempeño del sector, donde ya aportaron casi un punto porcentual al crecimiento de la banca.
Mismos que, dijo, han enfocado su apuesta a mantener el dinamismo del segmento de consumo mediante el otorgamiento de tarjetas de crédito.
“El dinamismo en esta cartera empieza a reflejar la incursión de nuevos participantes y en particular estimamos que los neobancos aportaron, en marzo, casi un punto porcentual al dinamismo total de la cartera”.
“Sin el efecto de estos neobancos, el crecimiento real hubiera sido de 6.2 por ciento; el crédito con tarjetas y para bienes de consumo duradero se mantiene como el motor de la cartera de consumo”, concluyó.
