Cox Asset México, filial de Cox Infrastructure Group, informó que concretó con éxito una emisión de capital híbrido por 800 millones de dólares en el mercado estadunidense.
La colocación captó una demanda que superó los 2 mil 500 millones de dólares, lo que representó una sobresuscripción superior a tres veces, con la participación de cerca de 125 inversores institucionales globales procedentes de Estados Unidos, Europa, Reino Unido y Asia.
Con esta operación y la emisión de bonos realizada el pasado mes de mayo, la compañía acumula un respaldo financiero de 11 mil millones de dólares por parte del mercado institucional en un periodo menor a cinco meses.
Fortalecimiento del balance
Los recursos obtenidos se canalizarán de manera prioritaria a la amortización de 733 millones de dólares de Cox Asset México.
Adicionalmente, la reestructuración suprime las amortizaciones de principal previstas para los próximos cinco años, lo que reduce el riesgo de refinanciación y otorga mayor estabilidad operativa.
El instrumento híbrido, estructurado con carácter perpetuo y subordinado, devengará un cupón inicial anual de 8.75 por ciento y contempla una primera opción de amortización para el emisor a partir del 17 de septiembre de 2031.
La coordinación global de la oferta corrió a cargo de Citi, Goldman Sachs y Scotiabank, fungiendo Barclays y Deutsche Bank como entidades colocadoras.
La empresa dijo que la operación se posiciona como el eje central de la estrategia para robustecer la estructura de capital y avanzar hacia la obtención de la calificación de grado de inversión con la agencia Moody’s; en la cual detenta actualmente una nota Ba1, sumándose a la categoría de BBB- ya asignada por Fitch.
El plan de la compañía para consolidar este perfil crediticio contempla sostener el endeudamiento neto en el entorno de tres veces Ebitda y concretar una futura colocación de capital primario por un importe mínimo de 350 millones de dólares, proyectando alcanzar el grado de inversión hacia 2028.
En este contexto, el presidente ejecutivo de Cox Infrastructure Group, Enrique Riquelme, señaló que la emisión refleja la disciplina financiera de la organización y constituye el primer paso de una ruta exigente para consolidar el balance de cara a las siguientes etapas de desarrollo.
MRA
