Venta o salida a bolsa, las opciones para los propietarios de IDC

Una licitación de IDC puede atraer a postores estratégicos, entre las que se encuentran empresas de datos financieros como McGraw Hill Financial, propietario de la agencia calificadora Standard ...
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Página web de la corporación. (Especial)

Londres

Los propietarios de capital privado de Interactive Data Corporation (IDC), la compañía estadunidense de información financiera, se preparan para vender su inversión en un acuerdo que valuará a la empresa hasta en 5 mil millones de dólares, incluida deuda, dijeron personas familiarizadas con el asunto.

Silver Lake Partners y Warburg Pincus iniciaron la primera fase de un proceso doble que puede resultar en la venta o en la salida a bolsa en Estados Unidos de IDC, dijeron esas personas. Las dos firmas se preparan para entrevistarse con bancos.

Una licitación de IDC puede atraer a postores estratégicos, entre las que se encuentran empresas de datos financieros como McGraw Hill Financial, propietario de la agencia calificadora Standard & Poor’s, o Thomson Reuters.

Pero el posible tamaño del acuerdo puede desalentar a algunos postores, ya que el valor de IDC puede ser lo bastante grande como para que los competidores lo puedan absorber. Como resultado, una salida a bolsa puede ser el escenario más viable para sus propietarios. Warburg Pincus y Silver Lake no quisieron hacer comentarios.

Las dos firmas estadunidenses de capital privado adquirieron a IDC en 2010 en una compra que le dio a la compañía un valor global de 3 mil 400 mdd. En ese tiempo, a IDC lo controlaba Pearson, propietario de Financial Times, que recibió 2 mil mdd por su participación de 61 por ciento en la empresa.

IDC evalúa precios de 2 millones 700 mil títulos financieros cada día, que incluyen 46 mil emisiones de deuda corporativa, un millón 100 mil bonos municipales estadunidenses y 45 mil bonos de alto rendimiento, entre otros servicios que ofrece.

La compañía reportó ganancias antes de interés, impuestos, depreciación y amortización (Ebitda) de 362 mdd en 2014, un incremento de 3 por ciento en comparación con el año anterior. Los ingresos aumentaron 3.7 por ciento para llegar a 939 mdd. IDC tuvo un volumen total de deuda pendiente de 2 mil 200 mdd y efectivo de 320 mdd a finales del año pasado.

El gasto global en datos financieros, análisis o noticias aumentaron 4 por ciento, para llegar a 26 mil 500 mdd el año pasado, según la consultora Burton-Taylor. El mercado lo dominan Bloomberg y Thomson Reuters, que tienen una participación de las ventas de 32 por ciento y 26 por ciento, respectivamente.

FactSet es el tercer mayor participante en la industria, con ingresos de 945 mdd.

Las negociaciones de acuerdos en la industria de datos financieros se intensificó últimamente cuando Verisik Analytics, compañía que cotiza en Nasdaq, adquirió a Wood MacKenzie, el especialista de energía, en 2 mil 800 mdd a principios de este año.

El interés en el sector de datos financieros también llevó a recientes salidas a bolsa. Markit, el proveedor británico de datos financieros, recaudó mil 300 mdd en una oferta pública inicial en Nueva York en junio del año pasado. Sus acciones subieron 7.8 por ciento desde entonces, lo que le da una capitalización de mercado de 4 mil 800 mdd.