Washington DC -Baltimore • El Fondo Monetario Internacional (FMI) divulgó hoy su evaluación inicial de las necesidades del sector financiero en España, donde las entidades más débiles necesitan incrementar sus reservas de capital "en alrededor de 40 mil millones de euros", según un comunicado del FMI.

La evaluación del FMI, cuya publicación se ha adelantado dos días respecto a la fecha esperada, explica que "el núcleo del sector financiero español está bien gestionado y resistiría nuevos choques, pero existen aún importantes vulnerabilidades en el sistema".

El examen que publica el Fondo "no ha tenido por objeto establecer una cifra definitiva para las necesidades de capital, sino detectar deficiencias críticas en algunos segmentos e instituciones determinadas", precisa la nota.

El programa de evaluación del sector financiero español (PESF) llega a la conclusión de que, "si bien el núcleo del sistema parece ser sólido, persisten vulnerabilidades en algunos segmentos".

"En el escenario desfavorable, los bancos más grandes estarían suficientemente capitalizados como para resistir nuevos deterioros, en tanto que varios bancos necesitarían incrementar las reservas de capital en alrededor de 40 mil millones de euros en términos agregados, para cumplir con el calendario de transición de Basilea III (capital básico de nivel 1 de 7%)".

Ahora bien, las necesidades de capital de esos bancos "superarían esta cifra", advierte el Fondo, "debido a los costos de reestructuración y la reclasificación de préstamos ... que puedan identificarse en las valoraciones independientes de los activos que acaban de ponerse en marcha".

En adelante, añade la nota, "será crítico comunicar con claridad la estrategia para crear un mecanismo de apoyo creíble para las deficiencias de capital que, según lo demuestra la experiencia, es mejor sobreestimar que subestimar".

En su nota, el Fondo también incluye una evaluación del marco de supervisión del sector financiero en España. Concluye que los organismos supervisores "cuentan con un personal sumamente experimentado y respetado, respaldado por buenos sistemas de información".

Ahora bien, advierte, "en los últimos años, el enfoque gradual aplicado a la adopción de medidas correctivas les permitió a los bancos débiles continuar operando en detrimento de la estabilidad financiera".

Por lo tanto, continúa, "es necesario mejorar los procesos y el marco de rendición de cuentas para garantizar un cumplimiento eficaz y el ejercicio de las facultades de resolución de bancos".

El Fondo recuerda, al comienzo de su nota, que "las autoridades españolas han acelerado recientemente las reformas del sector financiero para reducir las vulnerabilidades del sistema".

"Han tomado medidas para abordar la situación de algunos de los bancos más problemáticos y actualmente están llevando a cabo una valoración independiente de todas las carteras, lo cual constituye un paso alentador y debería contribuir a determinar las futuras necesidades de reestructuración".

Informa, sin embargo, que "el grado y la persistencia del deterioro económico pueden implicar nuevas pérdidas para los bancos". "La plena implementación de las reformas, así como el establecimiento de un mecanismo de respaldo público creíble serán críticos para mantener la estabilidad financiera en el futuro".

Recuerda, igualmente, que el sector financiero español se ha visto golpeado por una sucesión de choques. "La capacidad de resistencia de los bancos a estos shocks ha variado mucho de un caso a otro, en gran medida debido a los diferentes modelos de negocio adoptados y a las diferencias en las filosofías de calidad de la gestión y control de riesgo".

"Nuestro análisis del sector bancario español", puntualiza el FMI, "claramente diferencia las características que sustentan la solidez financiera de los distintos bancos, lo cual es fundamental para todo análisis del sector financiero de un país".

Asimismo, el FMI urgió hoy a las autoridades españolas a "actuar con rapidez y no escatimar esfuerzos" a la hora de restaurar la confianza y preservar la estabilidad financiera. Junto con su evaluación de las necesidades del sector financiero español, el organismo multilateral difundió un comunicado que da cuenta de las conclusiones del debate celebrado en el seno de su directorio ejecutivo.

Los directores, afirma la nota, "dan la bienvenida, en particular, a la aceleración de las reformas en los últimos meses, incluidos el incremento de las provisiones exigidas, el apoyo selectivo a la recapitalización bancaria y las acciones decididas para abordar el problema de las instituciones más débiles".

Ahora bien, "teniendo en cuenta la rápida evolución de la situación en España y en la zona euro, los directores urgen a las autoridades a actuar con rapidez y no escatimar esfuerzos para devolver la confianza en el sistema financiero y preservar la estabilidad".

El directorio del Fondo también puntualiza, en otro apartado de su comunicado, que los resultados de las pruebas a que ha sometido al sector financiero español "deben ser utilizados con cuidado y comunicados al público con la mayor claridad".

"Las pruebas de estrés no pretenden representar el pleno alcance de las necesidades de capital", dados los costes asociados por ejemplo a la reestructuración. Los directores del Fondo coinciden en que las prioridades inmediatas deben ser reforzar los colchones de capital y formular una estrategia para abordar el legado de los activos bancarios.

También subrayan la necesidad de una estrategia de comunicación que desgrane las reformas clave y el calendario.