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Acuerda Alsea adquisición de franquicia Italianni’s

2011-12-10 • Impreso Negocios

Después de casi cuatro años de negociaciones y litigios, Alsea e Italcafé llegaron a un acuerdo para finiquitar la compraventa de los restaurantes Italianni’s en México, la cual había sido anunciada, inicialmente, en enero de 2008.

La también operadora de marcas como Starbucks, Burger King y Domino’s dijo que el importe que pagará por los 52 restaurantes, la marca y los derechos de Italianni’s se dará a conocer una vez concluidos los trabajos de revisión en un plazo máximo de seis semanas.

Sin embargo, expuso que la metodología de valuación pactada es un múltiplo de 8.5 veces Ebitda (flujo de operación) de Italcafé en los últimos doce meses a junio de 2011.

En junio de 2011, el director de finanzas de Alsea, Diego Gaxiola, dijo a MILENIO que la empresa contaba con la autorización para emitir deuda por mil millones de pesos para realizar alguna adquisición como la de los restaurantes Italianni’s.

El directivo explicó que la Comisión Nacional Bancaria y de Valores les aprobó un programa que les permitirá emitir deuda hasta por 2 mil millones de pesos, de los cuales ya colocaron mil millones para el refinanciamiento de sus pasivos.

Anteriormente, analistas estimaron que la transacción estará dentro del rango de los 900 a mil 300 millones de pesos.

Alsea especificó que como resultado del cierre de esta operación, se concluyen de manera extrajudicial y en su totalidad, todas las disputas legales entre ambas organizaciones y sus respectivos accionistas.

El nuevo acuerdo contempla la operación en forma exclusiva de los restaurantes de la marca Italianni’s en México por un plazo de 30 años (20 años iniciales, más derecho a prórroga por 10 años adicionales).

México. Mario Maldonado